INVEST_MAYAK

117

подписчиков

47

подписок

Заметки розничного стоимостного инвестора Telegram: https://t.me/invest_mayak

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

26 октября 2022

🌐 Alphabet теряет прибыль из-за снижения доходов YouTube и сокращает рост персонала 📉 Акции Alphabet $GOOGL $GOOG , материнской компании поискового гиганта Google, упали примерно на 7% на постмаркете во вторник после сообщения компании о более слабых, чем ожидалось, прибыли и доходах за третий квартал и сокращении роста численности персонала. ❌ Прибыль на акцию: $ 1,06 против ожидаемых $ 1,25 ❌ Выручка: $69,09 млрд против ожидаемых $70,58 млрд ❌ Доход от рекламы на YouTube: $7,07 млрд против ожидаемых $7,42 млрд ✅ Доход Google Cloud: $6,9 млрд против ожидаемых $6,69 млрд ❎ Затраты на привлечение трафика: $ 11,83 против ожидаемых $ 12,38 〽 Рост выручки замедлился до 6% с 41% годом ранее, поскольку компания борется с продолжающимся снижением расходов на онлайн-рекламу. Если не считать периода в начале пандемии, это самый слабый рост с 2013 года. ❌ Доходы от рекламы на YouTube упали на 2% до $7,07 млрд с $7,21 млрд год назад, при ожидаемом аналитиками роста на 3%. Alphabet сообщила, что общий доход от рекламы за квартал составил $54,48 млрд, что немного больше, чем в предыдущем году. 🧮 Также, Филипп Шиндлер, главный бизнес-директор Google, сказал, что компания столкнулась с сокращением расходов на поисковую рекламу в определенных областях, таких как страхование, кредиты, ипотека и криптовалюты. 📰 Отчет Alphabet знаменует собой зловещее начало недели отчетов технологических гигантов рынка цифровой рекламы. На прошлой неделе $SNAP опубликовала неутешительные результаты и заявила, что не может предоставить прогноз, учитывая волатильность расходов и опасений по поводу экономики. После публикации стоимость акций компании упала на 28%. $META планирует опубликовать результаты сегодня, и аналитики ожидают снижения выручки второй квартал подряд. Акции Meta также упали на 4% на вечерней сессии после роста на 6% в течение дня. 📉 Акции Alphabet упали ниже $97 в после закрытия основных торгов. При этом, их минимальная стоимость на закрытии рынка в этом году составила $95,65 на момент 30 сентября. Снижение стоимости акций Alphabet достигло уже 28% с начала года, лишь немного отставая от Nasdaq $TECH . 📊 Топ-менеджеры Alphabet упомянули о проблемах, с которыми сталкивается компания, в начале отчета о прибылях и убытках во вторник. Генеральный директор Сундар Пичаи заявил, что компания сосредотачивает внимание на четком наборе продуктов и бизнес-приоритетов, в то время как Рут Порат, финансовый директор, сказала, что Alphabet работает над перераспределением ресурсов для поддержки приоритетных ростовых направлений. ☁ За квартал выручка Google Cloud составила $6,9 млрд - это больше, чем ожидали аналитики, и заметно выше прошлогодних $5 млрд. При этом увеличились и убытки, достигнув $699 млн после $644 млн годом ранее. 💻 Пичаи принял меры по сокращению расходов, в связи с экономическими проблемами, в том числе потенциальной рецессией, ростом инфляции, процентных ставок и сокращением расходов на рекламу. В сентябре он заявил, что хочет повысить эффективность компании на 20%, с чем может быть связано сокращение рабочих мест и продуктов. Google уже отменил выход следующего поколения ноутбуков Pixelbook, а в прошлом месяце заявил, что закрывает игровой сервис Stadia. 👨‍💼Кроме того, компания сообщила, что общая численность ее штатных сотрудников составляет 186 779 человек по сравнению со 150 028 в прошлом году, и Пичаи заявил, что увеличение численности персонала в 4-м квартале будет «значительно ниже», чем в 3-м, поскольку компания «сосредоточена на сдерживании роста операционных расходов», при этом он отметил, что «талант - самый ценный ресурс».
9
10
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

26 октября 2022

🍏 Новый iPhone получит зарядку USB-C Грег Джосвиак, директор по маркетингу Apple $AAPL подтвердил, что компании придется соблюдать закон ЕС, требующий, чтобы электронные устройства имели общий стандарт зарядки USB-C, «очевидно, что нам придется подчиниться» - заявил он. В понедельник министры стран-членов ЕС после 10-летней проработки окончательно одобрили закон об общем зарядном устройстве, который означает, что к 2024 году электронные устройства должны будут поддерживать зарядку USB-C. На текущий момент в iPhone используется собственное зарядное устройство Lightning, и Джосвиак не уточнил, когда Apple представит смартфон с USB-C, но это должно произойти к 2024 году. Ранее аналитики уже сообщали, что iPhone, выпуск которого запланирован на 2023 год, может быть оснащены зарядкой USB-C и что Apple, скорее всего, представит стандарт во всем мире, а не только в ЕС. Законодатели ЕС утверждают, что принятие закона сократит производство и утилизацию новых зарядных устройств, поскольку потребителям больше будет не нужно покупать новое зарядное устройство каждый раз, когда они покупают iPhone.
1
2
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

24 октября 2022

При этом, на распродажу крупнейших китайских компаний индексы США на текущий момент реагируют сдержанно $TSPX , $TECH
Card image 1
1
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

22 февраля 2022

📣 Ключевые новости прошедшей недели 🚫 Aerojet Rocketdyne объявила о расторжении соглашения о слиянии с Lockheed Martin $LMT . 🎧 Amazon $AMZN и Spotify изучают заявки на покупку Audioboom, сообщают Sky News. 🛢 Goldman Sachs заявляет о накоплении запасов сырьевых товаров по мере падения мировых запасов. 🎁 Илон Маск подал заявку Form 5, показывающую, что он сделал подарок в размере 5 044 00 акций Tesla $TSLA , а сама компания подвергается проверке со стороны немецкого регулятора из-за функций автопилота. 🤝 Intel $INTC близок к заключению сделки по приобретению Tower Semiconductor примерно за $6 млрд. 🎮 Reuters: Bearkshire Hathaway приобрела около 14,7 млн. акций Activision Blizzard более чем на 30% увеличила позицию в Chevron. 🎰 В Нью-Йорке за первые 30 дней легализации было совершено ставок на сумму почти $2 млрд. с использованием мобильных брокерских контор. При этом, город получил $70,6 млн в качестве налогов от ставок на спорт в период с 8 января по 6 февраля. 🌐 Meta $FB объявила, что закрыла сделку по приобретению Kustomer и выпала из списка 10 крупнейших компаний мира по рыночной капитализации. 🛫 Принадлежащая Lockheed Martin Sikorsky Aircraft получила модификацию на $372 млн. по предыдущему контракту с ВМФ США, предусматривающую возможность производства и поставки низкоскоростных самолетов: Lot 6, CH-53K Heavy Lift. 🕹 Генеральный директор Nvidia $NVDA : «Игры стали крупнейшей в мире индустрией медиа и развлечений и дальше будут расти намного сильнее. Мы бы хотели, чтобы графические процессоры GeForce в конечном итоге достались геймерам, поэтому мы создали новые специальные программные драйверы, которые будут обнаруживать алгоритм майнинга Ethereum, вдвое снижая эффективность майнинга». 🚀 По данным Samba TV, сериал Disney $DIS «The book of Boba Fett» посмотрели 1,5 млн. Американских семей со среды по воскресенье в течение 1-й недели, что на 36% выше, чем за аналогичный период 2-го сезона «The Mandalorian». 💻 Фин. директор Intel дает прогноз: ожидает выручку в 2022 году на уровне $76 млрд. и прибыль на акцию в размере $3,50. 🇨🇳 Китайские технологические компании могут быть добавлены в Hang Seng Index как представители «новой экономики» при одновременном сокращении финансовых и имущественных долей. $BABA $BIDU $JD 🏦 ЦБ РФ и банки начали тестировать цифровой рубль. 🍏 DigiTimes: Apple $AAPL завершает производственные испытания гарнитуры AR/VR. Ожидается, что гарнитура дебютирует к концу 2022 года. Изменение основных фондовых индексов: 🔴 🇺🇸 S&P 500: -1,58% 🔴 💻 NASDAQ: -1,76% 🟡 🇨🇳 Hang Seng: -0,65% 🟡 🇪🇺 STOXX Europe 600: +0,49% 🔴 🇷🇺 IMOEX: -10,50% Изменение биржевых курсов валют за неделю: 🟢 💵 USD/RUB: 79,78 / +2,81% $USDRUB 🟢 💶 EUR/RUB: 90,1525 / +2,33% $EURRUB #новости
Card image 1
1
2
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

14 февраля 2022

📣 Ключевые новости прошедшей недели 🏦 Банк России поднял ключевую ставку до 9,5%. 💸 Годовая инфляция в США достигла 7,5%, обновив рекорд 1982 года. 📈 Goldman Sachs $GS : большинство в ФРС высказалось против повышения ставки сразу на 50 б.п. в марте. Более вероятный сценарий: 7 повышений на 25 б.п. на каждом из заседаний вместо 5, чтобы сдержать растущую инфляцию. 🚀 Lockheed Martin получила контракт на разработку, тестирование и оценку эксплуатации ракетной системы Spike на $138,9 млн. от армии США и с ВМФ на $315,81 млн. 🚗 Tesla $TSLA создаст китайский дизайнерский центр в Пекине и разрабатывает магазин приложений, способный конкурировать с App Store и Google Play. 🎢 Выручка Disney $DIS в сегменте парков развлечений и продуктов удвоилась в 1-м квартале 2022 года после ослабления covid-ограничений. 👨‍⚖ ФАС РФ признала, что Google $GOOGL нарушила антимонопольное законодательство непрозрачно блокируя контент на YouTube. 🛩 Boeing заключил контракт с ВВС на сумму $99,83 млн. и ВМФ на сумму $94,9 млн. 💳 PayPal $PYPL формирует консультативный совет по блокчейну, криптовалютам и цифровым валютам. 💰 JPMorgan: Справедливая стоимость Bitcoin составляет $38000, однако долгосрочная цель находится на уровне $150000. 📰 В Тинькофф Терминале появился виджет «Сделки инсайдеров». 📲 Пользователи Apple Pay скоро смогут использовать функцию iPhone Tap to Pay для совершения платежей в криптовалютах. 💹 Alibaba $BABA растет на сообщении о том, что SoftBank отрицает причастность к продаже акций компании. 🌐 Microsoft $MSFT рассматривает покупку компании Mandiant из сферы кибербезопасности. 📱 Генеральный директор Ritholtz Wealth Management Джош Браун: «Meta Platforms озабочена угрозой со стороны своего самого грозного конкурента в лице TikTok». 📚 Билл Гейтс написал книгу «Как предотвратить следующую пандемию», в которой описал шаги, благодаря которым можно избежать пандемий в будущем и обеспечить более качественное медицинское обслуживание. 🇪🇺 Meta Platforms $FB не хочет уходить из Европы и хочет сделать так, чтобы основные права пользователей были защищены. 🇨🇳 Китайские фонды начали снова проявили интерес к Alibaba, JD $JD , Pinduoduo, DiDi и Baidu $BIDU . 🎧 Spotify открыл свое представительство в России для соответствия закону о приземлении иностранных IT-компаний. 🚫 Nvidia $NVDA отказалась от покупки Arm из-за давления регуляторов. 🎙 Apple $AAPL купила стартап AI Music, использующий искусственный интеллект для создания музыки на заказ. 🛫 Frontier Group покупает Spirit Airlines за $2,9 млрд. 📈 Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта стала крупнейшей нетехнологической компанией США и 6-й по капитализации. Изменение основных фондовых индексов: 🔴 🇺🇸 S&P 500: -1,82% 🔴 💻 NASDAQ: -2,18% 🟢 🇨🇳 Hang Seng: +1,36% 🟢 🇪🇺 STOXX Europe 600: +1,61% 🟢 🇷🇺 IMOEX: +2,18% Изменение биржевых курсов валют за неделю: 🟢 💵 USD/RUB: 77,1675 / +1,76% $USDRUB 🟡 💶 EUR/RUB: 87,5375 / +0,72% #новости
Card image 1
4
5
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

2 февраля 2022

🧩 Google дробит акции на сильном отчете 📑 Вчера Alphabet $GOOGL, $GOOG материнская компания Google, сообщила о более высоких, чем ожидалось, финансовых результатах в 4-м квартале: ✅ Выручка составила $75,33 млрд. (ожидание $72,17 млрд.), что на 32% больше, по сравнению с прошлым годом ✅ Прибыль на акцию составила $30,69 (ожидание $27,34), что на 36% выше чем годом ранее 📊 Изменение выручки по сегментам в 2021 году: 🖥 Google Advertising (реклама на YouTube, Google Search и прочих сервисах): $61,2 млрд. (+33%) ☁ Google Cloud (облачный сервис): $5,5 млрд. (+45%) 📱 Google Other (комиссия в Google Play, подписки YouTube Premium, гаджеты Pixel и прочее): $8,2 млрд. (+22%) 📈 После публикации отчета акции растут на 9% на постмаркете, а за 2021 год выросли на 65%, опередив остальные крупные технологические компании. Кроме того, в 2021 году компания выкупила обыкновенные акции на сумму $50 млрд. 🛍 Рост финансовых показателей Alphabet говорит о том, что она компания смогла успешно противостоять давлению пандемии и инфляции. Филипп Шиндлер, главный коммерческий директор Google, также сказал, что розничная торговля внесла наибольший вклад в годовой рост рекламы. Расходы на средства массовой информации и финансы также были значительными. 🖥 Доход от рекламы на YouTube стал единственным показателем, который не оправдал ожиданий аналитиков. Компания пытается бросить вызов TikTok с помощью сервиса Shorts. Генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи сказал, что у компании более 15 млрд. активных пользователей в день по всему миру. Этот показатель не изменился по сравнению с его последним обновлением в июле 2021 года. ☁ По словам Пичаи, портфель заказов Alphabet увеличился более чем на 70% до $51 млрд., в основном за счет облачного бизнеса. Он добавил, что компания продемонстрировала 65%-й рост по сравнению с прошлым годом количества облачных сделок на сумму более $1 млрд. 📱 Другой сегмент доходов Google, включающий в себя аппаратное обеспечение, Play Store и доход от YouTube, не связанный с рекламой, достиг $8,16 млрд. продаж по сравнению с $6,67 млрд. годом ранее. Пичаи сказал, что компания добилась «небывалого рекорда продаж» своего смартфона Pixel, несмотря на ограничения в цепочке поставок. 💸 Затраты на приобретение трафика, отражающие, сколько компания платит другим веб-сайтам за получение трафика, оказались выше, чем ожидалось Уолл-стрит, и составили $13,43 млрд. 🧮 По словам финансового директора Рут Порат, штат Google увеличил штат сотрудников почти на 6500 человек. Общая численность персонала составляет 156 500 штатных сотрудников. Порат сказал, что компания ожидает таких же темпов роста в будущих кварталах. 🧩 Кроме того, совет директоров Alphabet одобрил и объявил дробление акций в пропорции 20 к одному до одобрения акционеров. Ожидается, что этот шаг сделает акции доступными для массовых инвесторов. После сплита цена 1 акции уменьшится в 20 раз, а их количество увеличится с 1 до 20. Рыночная капитализация компании при этом не изменится. 🍕 Обычно сплит проводят эмитенты, чьи акции стоят несколько сотен или тысяч долларов, чтобы привлечь внимание розничных инвесторов и поднять цену акций. Например, в 2020 году сплит своих акций объявляли такие компании как $AAPL , $TSLA , $NVDA и $NEE . Руководство Google запланировало сплит на 1 июля 2022 года, однако, если бы дробление акций состоялось сегодня, то сегодняшняя цена акции около $3000 опустилась бы до $150, а количество акций увеличилось бы в 20 раз. ☀ Вывод: сильный отчет с ростом финансовых показателей и объявление дробления акций, сделающее их доступнее для рядового инвестора могут стать значимым драйвером роста для одной из крупнейших технологических компаний США. Двузначные темпы роста выручки от основных сегментов деятельности, а также развитие новых направлений, таких как облачные сервисы, беспилотные авто позволяют гиганту, используя свои ресурсы, диверсифицировать деятельность, повышая устойчивость бизнеса, и находить точки роста. #вотчлист #отчет
4
5
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

30 января 2022

📣 Ключевые новости прошедшей недели 🏦 Goldman Sachs $GS не видит признаков «пузыря» на фондовом рынке США. 🎥 Генеральный директор Netflix $NFLX Рид Хастингс купил 51 440 акций с 27 по 28 января по цене от $375,29-393,47 после снижения их стоимости. Общий объем покупок составил около $20 млн. 🐭 Летом 2022 года Disney+ $DIS появится еще в 42 странах и 11 территориях Европы, Ближнего Востока и Африки. 🎵 Американский певец и автор песен Боб Дилан продал свой каталог записанной музыки Sony Music Entertainment $SONY в рамках сделок по приобретению музыки в отрасли. 💻 Bloomberg: IBM планирует инвестировать в предложения по обеспечению безопасности в 2022 году. 🅱 МВФ призывает Сальвадор отказаться от статуса законного платежного средства для Bitcoin. 📘 Bloomberg: Крипто-проект от Facebook $FB , известный как Libra, скорее всего подходит к своему завершению. 🌐 Meta представила новый суперкомпьютер с искусственным интеллектом, который может стать самым быстрым в мире. 🚗 Завод Tesla $TSLA во Фримонте в 2021 году производил в среднем по 8 550 автомобилей в неделю — больше, чем любой другой автомобильный завод в Северной Америке. 🔍 Регулятор рынка Китая SAMR: «Будет усилено регулирование онлайн-транзакций, чтобы предотвратить неупорядоченное расширение капитала». $BABA $JD 🚫 Nvidia $NVDA готовится отказаться от покупки ARM за $40 млрд. 📲 Bloomberg: Apple $AAPL близка к анонсу сервиса, который позволит iPhone выполнять функции платежного терминала без какого-либо дополнительного оборудования. 💉 Johnson & Johnson $JNJ ожидает роста продаж вакцины от коронавируса на 46% в 2022 году. 📱 Samsung ожидает, что неопределенность с недостатком компонентов сохранится в 2022 году, однако, ожидается, что рынок смартфонов продолжит расти, а рынок носимых устройств, скорее всего, продемонстрирует двузначный рост. 📉 Илон Маск потерял более $21 млрд. после падения стоимости акций Tesla из-за переноса производства Cybertruck, что равноценно 8,84% его состояния. ♟ Суд США отказался прекратить дело шахматистки Ноны Гаприндашвили против Netflix. Грузинская шахматистка требует от компании $5 млн., а также опровержения реплики из сериала "Ход королевы", что она никогда не играла с шахматистами-мужчинами. 🎮 35 генеральных прокуроров штатов США подали заявление в поддержку дела Epic против Apple. 🛍 Alibaba и ByteDance(владелец TikTok) запускают социальные приложения, ориентированные на интересы: Yousha для онлайн-покупок, Shiqu для новостей и информационного контента. 🛢 На бирже в США произошел рекордный за всю историю скачок цен на газ. Изменение основных фондовых индексов: 🟡 🇺🇸 S&P 500: +0,77% 🟡 💻 NASDAQ: +0,01% 🔴 🇨🇳 Hang Seng: -5,67 🔴 🇪🇺 STOXX Europe 600: -1,88% 🟢 🇷🇺 IMOEX: +1,43% Изменение биржевых курсов валют за неделю: 🟡 💵 USD/RUB: 77,80 / +0,73% $USDRUB 🟡 💶 EUR/RUB: 86,65 / -0,97% $EURRUB #новости
5
6
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

29 января 2022

💊 Смешенный отчет Johnson & Johnson 📑 25 января крупнейшая компания США в секторе здравоохранения Johnson & Johnson $JNJ опубликовала смешанный отчет за четвертый квартал 2021 года, в соответствии с которым: ✅ Выручка составила $24,8 млрд. (ожидание $25,29 млрд.), что отражает рост на 10,4% в годовом исчислении ✅ Прибыль на акцию составила $2,13 (ожидание $2,12), что на 14% по сравнению с предыдущим годом. 📊 Изменение выручки по сегментам в 2021 году: 💊 Pharmaceutical (лекарства и вакцины): $52,08 млрд. (+14,3%). Рост в основном обеспечен продажами вакцины от COVID-19. За квартал этот доход составил $1,6 млрд. (6,5% от общей выручки). 🔬Medical Devices (медицинские устройства): $27,06 млрд. (+17,9%). Слабый рост в последнем квартале связан с нехваткой медицинского персонала и отложенных в связи с пандемией не срочных операций. 🩹 Consumer Health (безрецептурные лекарства и средства гигиены): $14,63 млрд. (+4,1%). Выручка и без того медленнорастущего сегмента пострадала из-за нехватки сырья, рабочей силы и сбоев в логистике. Кроме того, до конца 2023 года J&J планирует выделить свой потребительский бизнес в отдельную публичную компанию, название которой объявят в середине 2022 года. ✅ Чистый долг компании, рассчитывающийся как разница между ликвидными средствами и самим долгом, достиг 5-летнего минимума и составил всего $2 млрд., что позитивно в условии приближения повышения ставок. 💵 Из $20 млрд. свободного денежного потока за 2021 году компания $11 млрд. вернула акционерам в виде дивидендов, а остальные средства планирует направить покупку небольших и средних компаний в 2022 году. 📈 Кроме того, J&J заявила, что в 2022 году рассчитывает получить прибыль на акцию в размере $10,40-10,60 и выручку в $98,9-100,4 млрд. После публикации отчета акции J&J умеренно растут на 3% до $168. 💉 Несмотря на то, что доверие к вакцине от Covid, разработанной J&J, было подорвано в декабре, когда CDC рекомендовали вакцины Pfizer и Moderna вакцине J&J из-за развития у десятков людей, в основном молодых женщин, тромбоза после вакцинации препаратом J&J, в октябре FDA и CDC разрешили бустеры J&J для всех взрослых, по крайней мере, через два месяца после первой прививки J&J, т.к. у большинства умерших были сопутствующие заболевания, такие как ожирение, гипертония и диабет. По данным CDC, уже более 800 000 человек получили бустеры J&J, а люди, получившие первичную вакцинацию вакциной J&J, также могут получить ревакцинацию вакциной Pfizer $PFE или Moderna $MRNA . 🌤 Вывод: результаты 4-го квартала знаменуют собой конец трудного 2021 года для J&J. Восстановление доверия общественности к однокомпонентной вакцине J&J дает возможности для роста продаж компании, а выделение непрофильного направления потребительских товаров в отдельную публичную компания может стать возможностью для его перезапуска и увеличения отдачи. Сильная финансовая структура компании с низким чистым долгом и наличием денежных средств добавляет компании финансовой устойчивости и может позволить компании осуществить ряд удачных приобретений в ожидаемо волатильном 2022 году. #портфель #отчет
1
2
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

28 января 2022

🍏 Apple растет после сильного квартального отчета 📑 Вчера компания Apple $AAPL опубликовала результаты за 1-й квартал 2022 финансового года: ✅ Выручка составила $123,9 млрд. (ожидание $118,66 млрд.), увеличившись на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ✅ Прибыль на акцию составила $2,10 (ожидание $1,89), что на 25% больше, чем в прошлом году. 📊 Изменение доходов по категориям за год: ✅ iPhone: $71,63 млрд. (прогноз $68,34 млрд.) +9%. ✅ Mac: $10,85 млрд. (прогноз $9,52 млрд.) +25%. ❌ iPad: $7,25 млрд. (прогноз $8,18 млрд.) -14%. ✅ Услуги: $19,52 млрд. (прогноз $18,61 млрд.) +24%. ✅ Прочие продукты : $14,70 млрд. (прогноз $14,59 млрд.) +13%. 📈 После публикации сильного отчета и заявлений генерального директора Apple Тима Кука о постепенном решении проблем с цепочками поставок, акции компании растут примерно на 5% в ходе торгов после основной сессии. 👌 Несмотря на сильные текущие результаты, Apple не предоставила официального прогноза на текущий квартал, ссылаясь на неопределенность, однако Тим Кук заявил: «В мартовском квартале мы ожидаем уверенного роста выручки по сравнению с прошлым годом. Ограничения поставок в мартовском квартале будут меньше, чем в декабрьском квартале». 🛍 Заявление генерального директора особенно важно, учитывая что на декабрьский квартал, который по словам Кука был хуже сентябрьского, приходятся праздничные продажи, где проблемы с цепочками поставок могут быть наиболее неприятными, однако выручка Apple выросла во всех сегментах, кроме iPad. Наибольшие проблемы в поставках глава компании связывает с процессорами для iPhone инфляционным давлением. 📱 В сентябре 2021 года Apple планово выпустила новые модели iPhone 13. Продажи сегмента выросли на 9%, что медленнее, чем общий бизнес Apple, однако новая модель сохранила потребителей, судя по продажам за первый полный квартал для новой модели, а учитывая проблемы с цепочками поставок результат компании выглядит еще более привлекательным. ☁ Услуги, включающие iCloud, Apple Music, поисковые лицензии и сборы в App Store, и являющиеся наиболее прибыльным бизнес-подразделением Apple, продолжили активно расти, ежегодно увеличиваясь на 25% до $19,52 млрд., способствуя более высокой, чем ожидалось, валовой прибыли Apple. ⌚ Категория других продуктов Apple, в которую входят Apple Watch и AirPods, по сравнению с прошлым годом выросла на 13%. В этом квартале в отчет вошли продажи новых моделей часов Apple Series 7 с большим экраном и новых AirPods. 💻 У компьютеров Mac был самый сильный рост среди всех аппаратных линеек Apple — они выросли на 25% по сравнению с прошлым годом и достигли $10,85 млрд. В октябре Apple выпустила новые модели MacBook Pro по цене от $1999, которые были хорошо приняты и оснащены новыми чипами Apple, производимых TSMC $TSM , взамен чипов компании Intel $INTC как это было ранее. 📉 Продажи сегмента iPad сократились по сравнению с прошлым годом, но это, вероятно, могло быть связано с невозможностью Apple производить достаточное количество устройств и отдачи приоритета производства другим устройствам, а также значительным ограничениям поставок. 💹 Сильные результаты компании подкрепляются ростом прогнозной цены до $178,60, а также прогноза по выручке в $90,2 млрд., учитывая снижение продаж сегмента iPhone до $46,6 млрд., и прибыли на акцию до $1,32. ☀ Вывод: крупнейшая по капитализации компания мира снова демонстрирует сильные финансовые результаты. Продажи компании по всем сегментам за исключением iPad показывают уверенный рост, а руководство Apple, похоже, сумело взять под контроль проблему с цепочками поставок, являющуюся одним из ведущих рисков для технологического гиганта. #портфель #отчет
6
7
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

26 января 2022

🖼 Microsoft вновь превосходит ожидания и дает сильные прогнозы 📑 Вчера после закрытия рынка компания Microsoft $MSFT опубликовала сильный годовой отчет, превысивший оценки Уолл-стрит: ✅ Выручка по итогам последнего квартала составила $51,73 млрд., что выше ожиданий в $50,88 млрд., увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом. ✅ Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $2,48 против ожидаемых $2,31 и продемонстрировала рост на 21% год к году. ✅ Операционная прибыль составила $22,2 млрд. и увеличилась на 24% по сравнению с прошлым годом. 🧮 Кроме того, финансовый директор Microsoft Эми Худ заявила, что спрос на продукцию компании остается высоким в большей части бизнеса. Она отметила, что компания ожидает выручку в $48,5-49,3 млрд. в третьем финансовом квартале, что выше консенсус-прогноза Refinitiv в $48,23 млрд., а также рост годовой операционной маржи. 📉 После отчета акции Microsoft упали в моменте на 14% на фоне активной распродажи технологического сектора, однако к концу сессии восстановились после конференц-колла с объявлением прогнозов. 📊 Развитие бизнеса Microsoft по сегментам: ☁ Сегмент Microsoft Intelligent Cloud, включающий облачный сервис Azure, GitHub и серверные продукты, такие как Windows Server, принес доход в размере $18,33 млрд., что соответствует росту на 25,5% и немного превышает консенсус-прогноз аналитиков в $18,3 млрд. 🎮 Доход от сегмента More Personal Computing, который включает в себя Windows, рекламу, ноутбуки и планшеты Surface, видеоигры и подписки Xbox Game Pass, составил $17,47 млрд., что 15,5% выше консенсус-прогноза в размере $16,56 млрд. 🖥 Microsoft заявила, что продажи лицензий Windows выросли на 25% в 4-м квартале 2021 года. По словам генерального директора Microsoft Сатьи Наделлы: «Сейчас более 1,4 млрд. активных устройств с Windows 10 или 11 в месяц», что уже больше, чем 1,3 млрд. по состоянию на апрель 2021 года. 💻 Сегмент «Производительность и бизнес-процессы», включающий Office, Dynamics и LinkedIn, принес доход в размере $15,94 млрд. (при ожидании $15,86 млрд.), что соответствует росту на 19%. По словам Сатьи Наделлы, Teams, который поставляется с подпиской на Office, уже имеет более 270 млн. активных пользователей в месяц. 🚨 Кроме того, Наделла заявил, что в 2021 году компания получила $15 млрд. выручки от безопасности, что почти на 45% больше, чем в предыдущем году, а в 2020 году выручка от обеспечения безопасности также увеличилась более чем на 40%. 🎒 В течение квартала Microsoft выпустила Windows 11 в качестве преемника Windows 10 и представила Surface Laptop SE за $249 для школьного использования со ​​специальной версией Windows 11. ☀ Вывод: Microsoft вновь представил сильный отчет, превосходя ожидания аналитиков уже больше 2-х лет и делая сильный прогноз. Диверсифицированный высокорентабельный технологичный бизнес с передовыми позициями в каждом из сегментов и двузначными темпами роста, а также перспективами развития облачного и видеоигрового направлений вкупе с подписочной системой распространения и крайне сильной структурой баланса позволяют Microsoft планомерно наращивать денежные потоки и увеличивать собственную капитализацию. #портфель #отчет
Card image 1
5
6
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

23 января 2022

💼 Динамика изменений в портфеле за неделю 🔴 AbbVie: $131,98 / -2,86% 🔴 Alibaba: $123,23 / -6,34% 🔴 Apple: $162,41 / -6,16% 🟡 Church & Dwight: $103,40 / -0,79% 🔴 Comcast: $49,73 / -3,77% 🔴 Johnson & Johnson: $164,87 / -1,77% 🔴 J.P. Morgan: $145,08 / -8,11% 🟡 Lockheed Martin: $371,20 / -0,38% 🔴 Meta Platforms: $303,17 / -8,66% 🔴 Microsoft Corporation: $296,03 / -4,57% 🟡 NextEra Energy: $82,60 / -0,72% 🔴T. Rowe Price Group: $15968,04 / -8,74% 🔴 Taiwan Semiconductor Manufacturing: $124,53 / -11,47% 🔴 TCS Group: $63,10 / -13,32% 🔴 Tyson Foods: $89,93 / -4,08% 🔴 UnitedHealth: $461,17 / -1,60% 🔴 Visa: $205,93 / -4,07% 🔴 Walt Disney: $137,38 / -9,58% Общее изменение стоимости портфеля с учетом пополнений за неделю составило -0,45%. Из 18 позиций бумажную прибыль за неделю не показала 🟢 ни одна компания, нейтральная динамика наблюдается у 🟡 3 компаний, и 🔴 15 компаний показали бумажный убыток. Дивидендная доходность на вложенный капитал с учетом налогов в дивидендной части портфеля составляет 1,85% или 50,37$ в год. Первая промежуточная цель в 🎯 120$ пассивного дохода в год после уплаты налогов достигнута на 42%. 📣 Ключевые корпоративные события: 📑 19.01 - опубликована годовая отчетность UnitedHealth Group. 💵 20.01 - выплачены дивиденды по акциям Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM ($0,39262 на акцию / доходность 0,33%). ♻ Операции с ценными бумагами: 💸 19.12 - пополнение брокерского счета и покупка $20 по средней цене 76,3675 руб. Уплачена комиссия 4,59 руб. 💸 20.12 - пополнение брокерского счета и покупка $10 по средней цене 76,498 руб. Уплачена комиссия 2,29 руб. #портфель
1
2
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

23 января 2022

📣 Ключевые новости прошедшей недели 📉 Индекс S&P 500 зафиксировал крупнейшее недельное падение с марта 2020 года, снизившись на 5,7%. 🇨🇳 Китайская экономика выросла на 8,1% в 2021 году (при ожидании 8,4%), а глава статистического бюро заявила о по-прежнему большому давлению на экономику. 🇺🇸 Goldman Sachs сокращает прогноз роста ВВП США на 2022 год до 3,4% с 3,8%, а за 2021 год до 5-6%. 💳 PayPal $PYPL грозит коллективный иск из-за необъяснимых замораживаний аккаунтов. 🦠 Генеральный директор Pfizer $PFE Альберт Бурла объявил о партнерстве с Novasep в рамках проекта по таблеткам от Covid.Кроме того, Pfizer получила модификацию по армейскому контракту на $2,05 млрд. для увеличения поставок вакцины против Covid. 📱 Выход iPhone SE с 5G $AAPL ожидается в апреле-мае по мере продвижения производства. 🕷 «Человек-паук: нет пути домой» оказался 5-м по кассовой выручке фильмом в прокате в США. 🏦 Банк Китая вливает ¥90 млрд. в операции на открытом рынке. 🔍 Fitch Ratings: ожидаем, что в 2022 году экономика Китая вырастет на 4,8%. 🎮 Nvidia $NVDA без предупреждения повысила цены на видеокарты серии GeForce RTX 30 Founders Edition в Европе на 6,4% через год после их выхода. 🏭 Китай борется с США за лидерство в производстве микрочипов, нарастив объем их производства на 16,2% в 2021 году. 🌐 Meta $FB будет отслеживать и анализировать выражение лица и движения пользователей, а ее Instagram запускает тестирование платных подписок для эксклюзивного доступа к контенту. 🐜 Ant Group, финтех Alibaba $BABA , замешана в коррупционном скандале китайских СМИ. 🛫 Возможны отмены рейсов в связи с внедрением 5G. Федеральное управление гражданской авиации США работает над сосуществованием полетов в США и радиосигналов недавно активированных беспроводных телекоммуникационных систем, а American Air, по сообщениям Reuters, отмечает задержки после развертывания 5G и работает над обновленными эксплуатационными требованиями. 🎥 Disney $DIS создает международную контент-группу для расширения местного контента. 💻 Google запускает бета-версию приложения для запуска игр из Google Play на ПК на Windows, а также создает блокчейн-группу и связанным с ним технологиям для изучения технологий распределенных вычислений и хранения данных следующего поколения. 🖥 Intel $INTC инвестирует $20 млрд. в строительство производственной площадки на 3000 человек в Огайо. 🔋 Tesla $TSLA объявила о расширении своего страхового бизнеса в Аризоне и Огайо, который теперь доступен в 5 штатах. 🎮 Bloomberg: Activision $ATVI может прекратить ежегодный выпуск Call of Duty впервые с 2005 года после сделки с Microsoft $MSFT . Изменение основных фондовых индексов: 🔴 🇺🇸 S&P 500: -5,68% 🔴 💻 NASDAQ: -7,55% 🟢 🇨🇳 Hang Seng: +2,39% 🔴 🇪🇺 STOXX Europe 600: -1,39% 🔴 🇷🇺 IMOEX: -4,39% Изменение биржевых курсов валют за неделю: 🟢 💵 USD/RUB: 77,425 / +1,59% $USDRUB 🟢 💶 EUR/RUB: 87,8675 / +1,06% $EURRUB #новости
Card image 1
9
10
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

21 января 2022

🎮 Как сделка Microsoft и Activision может повлиять на игровую индустрию? 💰 Крупнейшая в истории игровой индустрии сделка в случае ее одобрения антимонопольными службами США сделает Microsoft $MSFT третьей по величине выручки игровой компанией в мире после Tencent и Sony $SONY , что ознаменует серьезный сдвиг в отрасли. Компания объявила, что готова заплатить за Activision Blizzard $ATVI $68,7 млрд., что примерно на 45% больше ее рыночной стоимости до объявления о поглощении. 🔱 Бизнес Activision Blizzard состоит из трех сегментов: 🪖 Activision, которая выпускает популярный шутер Call of Duty, в последнем квартале принесла 31% выручки. 👹 Blizzard производит Overwatch, Heartstone, Diablo и World of Warcraft с 24% выручки. 👑 Подразделение игр для мобильных телефонов King, купленное в 2017 году за $7,5 млрд., выпустившее Candy Crush и Farm Heroes. Доходы сегмента составляют 32% общей выручки и растут самыми быстрыми темпами. 💹 Покупка Activision Blizzard поможет Microsoft расширить игровой бизнес как на мобильных, так и стационарных устройствах, а также позволит создать фундамент для строительства собственной метавселенной. 🎟 Microsoft развивает сервис Xbox Game Pass, предоставляющий доступ к постоянно пополняющейся библиотеке игр посредством подписки. У сервиса уже 25 млн. пользователей, что почти в 1,5 раза больше, чем год назад, а количество игр в библиотеке превысило 100 для ПК и консолей и постоянно пополняется новыми тайтлами, в том числе эксклюзивными. 📈 Для соперничества с Sony в игровой индустрии Microsoft важно иметь собственные эксклюзивные игры, чтобы не отставать от японского конкурента. В этих целях компания приобрела ряд разработчиков игр, крупнейшим из которых была купленная в 2020 году за $7,5 млрд. ZeniMax Media, материнская компания издательства Bethesda Softworks, чьи известные франшизы The Elder Scrolls, Fallout и Wolfenstein появились в Game Pass. После объявления сделки акции Sony в моменте корректируются на 13%, т.к. конкурировать с Game Pass становится все сложнее, учитывая громадные ресурсы Microsoft. 📊 Покупка выгодна Microsoft даже по цене $95, несмотря на переплату более 40%, если учесть, что в последние полгода цена акций Activision Blizzard значительно упала вследствие скандала, связанного с сексуальными домогательствами. Разница между ценой выкупа в $95 и рыночной стоимостью отражает риск неодобрения сделки антимонопольными регуляторами. Таким образом, в случае успешной сделки Microsoft, даже с учетом премии, заплатит меньше, чем компания стоила летом, при этом, увеличив доходы игрового подразделения, занимающие порядка 9% общей выручки компании, в 1,5 раза, а $130 млрд. наличных на балансе компании позволяют совершить такую покупку без увеличения долговой нагрузки, снижения дивидендов или обратного выкупа. 📈 В случае ее одобрения антимонопольными службами, сделка позволит Microsoft без ущерба для финансовой стабильности значительно усилить положение на рынке видеоигр и подготовить крепкий фундамент для построения метавселенной, при этом не переплачивая за сильную компанию и опытную команду, пользуясь снижением цены Activision Blizzard вследствие корпоративных скандалов. #взгляд #портфель
9
10
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

20 января 2022

📈 UnitedHealth превосходит прогнозы 📑 Вчера крупнейшая компания США в области медицинского страхования UnitedHealth Group $UNH отчиталась о сильных финансовых результатах за 4-й квартал 2021 года: ✅ Выручка составила $73,74 млрд. (при ожидаемых $72,75 млрд.), что на 12,6% выше, чем $65,47 млрд. за 4-й квартал 2020 года. ✅ Прибыль на акцию составила $4,48 (при ожидании $4,31), что на 77,7% выше показателя в $2,52 за аналогичный период в предыдущем году. ✅ Доходы сегмента UnitedHealthcare (мед. страхование и льготы) увеличились на 12,1% до $56,4 млрд. с $50,3 млрд. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года прошлого года, а сегмента Optum (информационные и технологические услуги здравоохранения) — на 14,5% или до $41,1 млрд. с прошлогодних $35,9 млрд. 💸 Руководство компании подтвердило прогноз на 2022 год и по-прежнему ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит $21,10-21,60, а выручка будет на уровне $317-320 млрд. 🌐 Генеральный директор UnitedHealth Эндрю Уитти заявил: «Наши высокие результаты в 2021 году и уверенный прогноз роста на 2022 год и далее отражают ускорение инноваций и расширение возможностей Optum и UnitedHealthcare». 📊 Рики Голдвассер, аналитик по акциям Morgan Stanley $MS , отмечает: «UnitedHealth Group является игроком №1 по программе Medicare Advantage с долей рынка около 28%, игроком №2 по программе Medicare PDP с долей рынка порядка 20% и коммерческим игроком №2 с долей рынка около 15%. Модель UnitedHealth расширяется за счет вертикальной интеграции с PBM-платформой (льготные цены препаратов) OptumRx, одной из трех крупнейших в стране». 📈 Ожидается, что маржа OI OptumInsight в 2022 году вырастет до 28,3% с 27,7% маржи 2021 года. Общая инвестиционная стратегия заключается в том, чтобы найти потребности рынка, начать с малого и масштабироваться. 💰 Текущая рыночная капитализация UnitedHealth составляет более $435 млрд. После публикации отчета акции компании-тяжеловеса индустрии медицинского страхования прибавляют 0,33% по итогам торговой сессии. 📈 Средний прогноз цены акций UnitedHealth на ближайший год по данным TipRanks составил $522,29, что предполагает потенциал роста на 12,9% от текущего уровня. За последний год акции прибавили к цене 32,1%. 💹 Долгосрочная цель роста компании составляет 13-16% в год, из которых 3-5% приходится на неорганические приобретения и обратный выкуп, отражая консерватизм в отношении COVID и продолжающиеся инвестиции в долгосрочные возможности роста модели Value-Based Care (VBC). ☀ Вывод: UnitedHealth Group представила сильный отчет, заявив о планомерном росте с небольшим опережением прогнозов. Благодаря лидерству в широком спектре услуг и активному взаимодействию с государственными предприятиями компания имеет хорошие возможности для любых потенциальных изменений в системе здравоохранения США, а сильный баланс и стабильный денежный поток обеспечивают гибкость для совершения слияний и поглощений. #портфель #отчет
3
4
INVEST_MAYAK
INVEST_MAYAK

19 января 2022

🎮 Microsoft покупает Activision 💸 Вчера Microsoft $MSFT объявила о покупке гиганта видеоигр Activision Blizzard $ATVI за $68,7 млрд., т.е. $95 за акцию. Акции Activision выросли на 27% во вторник утром после новостей, в то время как акции Microsoft упали менее чем на 1%. На сегодняшний день это будет крупнейшее приобретение Microsoft. Предыдущим была покупка LinkedIn в 2016 году за $26,2 млрд. 📰 Activision, известная такими популярными играми, как Call of Duty и Heartstone, в последние месяцы погрязла в полемике после сообщений о сексуальных домогательствах со стороны руководителей компании, десятки из которых после расследований были уволены. 📑 По соглашению, CEO Activision Бобби Котик, столкнувшийся с призывами уйти в отставку из-за проблем внутри компании, останется ген. директором на время проведения сделки, однако, как сообщает The Wall Street Journal, Котик после закрытия сделки уйдет в отставку, а Activision как компания будет отчитываться перед главой Microsoft Xbox Филом Спенсером. 🔍 Microsoft заявила, что рассчитывает закрыть сделку в 2023 финансовом году, однако регулирующие органы США дали понять, что будут гораздо более внимательны при оценке крупных приобретений, особенно в технологической отрасли, поэтому есть вероятность, что сделка не будет одобрена. 📈 За последние несколько лет политика Microsoft стала более агрессивной в отношении игр. В 2014 году она купила Mojang, производителя Minecraft, за $2,5 млрд., а в прошлом году завершила сделку по приобретению Bethesda, издателя The Elder Scrolls и Fallout, за $7,5 млрд. 🌐 Сделка связана с долгосрочной стратегией Microsof и конкуренцией с Meta $FB в технологиях метавселенной. Фактически, CEO Microsoft Сатья Наделла был первым ген. директором «BigTech-компании», публично признавшим ценность метавселенной, за несколько месяцев до CEO Meta Марка Цукерберга. Сегодня в виртуальных мирах преобладают игры, но в их потенциале решение других задач и замена многих социальные функций. 📊 Наделла считает, что «единой централизованной метавселенной не будет» и видит возможность для многих производителей ПО создать множество виртуальных миров вместо доминации одной компании. 👓 Тем не менее, у Microsoft еще нет доступной VR-гарнитуры, необходимой для реализации видения метавселенной. Microsoft продает гарнитуру дополненной реальности под названием HoloLens, но она рисует цифровые объекты поверх реального мира и в основном используется для бизнес-приложений. 🖥 В интервью CNBC $CMCSA Бобби Котик сказал, что сделка была заключена, т.к. у Microsoft есть технология, позволяющая продвинуть Activision в растущей конкуренции технологических компаний за создание метавселенной. В том же интервью Спенсер отметил, что переговоры о приобретении начались в конце прошлого года. 📱 На сегодняшний момент, объявляя о сделке, обе компании подчеркнули силу Activision в области мобильных игр. Например, Activision владеет Candy Crush, одной из самых популярных и прибыльных мобильных игр, издателя которой Activision купила в 2016 году за $5,9 млрд. Они также подчеркнули возможность перекрестного продвижения популярных игровых франшиз компаний, таких как Halo от Microsoft и World of Warcraft от Activision. 💰 «Последние два года показали, насколько игры важны людям для сохранения чувства общности и принадлежности, даже когда они разлучены», — сказал Наделла, объявления о сделке. Он также добавил, что 3 млрд. человек во всем мире играют в видеоигры, намекая на общий рынок, на который, по его мнению, выходит Microsoft. #взгляд #портфель
6
7